交易中央银行–行动

任何国家的中央银行(CB)都是该国货币最重要的市场参与者。中央银行官员,其总统/主席居首位,对每个国家或经济区的货币政策拥有垄断权。欧元区就是一个很好的例子。它们是所有长期货币走势的决定性因素。当然,外汇市场中还有其他市场参与者,例如投资者,投机者,对冲基金,二级银行等,但它们通常会在短期到中期推动市场发展。.

中央银行可以打印任何数量的货币并将其引入市场(这将使货币贬值),或从市场中获取将使货币升值的任何数量的货币。因此,作为外汇交易者,我们必须了解主要中央银行的实际货币政策以及该政策将来可能发生的变化-然后自然地如何进行交易。在这里,我们将说明您如何根据牛熊证的操作进行交易。这些行动可能是降息,加息,量化宽松计划,攻丝,市场干预(央行购买或出售货币的地方),实行钉住或撤除等措施。.

交易中央银行

交易央行的行动可能是一个非常有利可图的策略

交易期望

外汇交易总是有期望的。这些可能会由经济学家,金融媒体,投资者,投机者,当然还有牛熊证官员自己引入市场。我们应该知道如何交换期望值,因为它们通常比事件本身更重要。有时,市场预期会导致一种货币的价格上下波动,并在事件发生时将其定价。与事件之前的价格行为相比,事件之后的价格行为极少。.

完美的例子是自2014年夏季以来美元升值。2008年金融危机后,美国经济一直保持良好的复苏态势,尤其是在2013年和2014年。下周四加息几乎可以保证。自从购买了一年半以来,每个人都开始买入美元。目前,美元兑一篮子货币已接近十多年来的最高水平。这意味着市场已经考虑到美联储加息的可能性。预期的这一举动意味着在一年多一点的时间里美元升值了30-35美分。是的,大约是3,000-3,500点.


想象一下,您去年夏天购买了10手美元/加元,并且有足够的耐心和胆量来担任此职位。到目前为止,您的帐户将多出$ 300,000。下周四美联储加息时,我们可能会看到美元又升值2-4美分,但这并不重要,因为预期推动了这一巨大举动.

一旦加息后波动性结束,市场将建立新的期望。美联储终于加息了,现在呢?市场将不会再有再次加息的期望,因此他们摆脱了美元多头头寸并扭转了上升趋势,遭受了一些损失。这种情绪将持续到市场开始再次建立对再次加息的预期.

因此,当您听到CB成员关于收紧货币政策的无辜评论时,您最好购买,因为即将有大事情出现,并且您不想错过此举。有时,这种观点是由投下一颗炸弹所形成的,例如欧洲央行行长德拉吉在2014年5月交付的那颗。他突然宣布欧洲央行将启动一项大规模的量化宽松计划,将欧元投入市场。自该公告发布以来,欧元兑大多数专业股下跌了约25美分,直到该计划于2015年1月启动.

权宜之计

在通常会是最重要的部分和最大的市场推动者的活动预期之后,在最初的几分钟内就出现了下意识的反应。这种反应可能会使价格从40-50点降低到几美分。这不是本次活动的主要举措,但如果您可以很快打开,则交易非常简单。有些经纪人不允许新闻交易,而有些经纪人则冻结交易平台,但是您可以与大多数经纪人交易可换股债券公告。但是,执行起来必须很快,以免滑点不大,因为这在不稳定的时期很常见。交易反应非常简单,您会遵循货币政策的方向.

要了解有关交易新闻的更多信息:交易新闻-外汇交易策略

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降息后欧元下跌,但随后回落

降息后欧元下跌,但后来反转

交易活动

您可以通过此反应快速获利50 – 200点,但这并不是事件的真实交易。央行的货币政策变化具有更长期的影响,其影响远不止最初的反应。当欧洲央行于1月份开始实施量化宽松计划时,欧元当天下跌了约2美分,但实际交易是长期的。在接下来的两个月中,欧元下跌了约10美分.

日元也发生了同样的事情。日本央行在2012年末宣布了类似的计划,当天美元/日元上涨了200点以上。许多交易员获得了可观的利润,但却错过了实际交易。从那以后,这对货币上涨了50美分。那些耐心的交易者从这一长期行动中获利颇丰。如果您当时以10手做多美元/日元,那么您的账户中将有大约500,000美元.

您不一定必须保持整个动作的位置。您应该知道,当央行宣布一项重要的货币政策变更(例如量化宽松计划)时,此举可能会持续数年,并且您可以在每次回撤时购买(只需选择正确的方向)。但是交易主要事件并不总是那么容易。这里要注意的是,长期影响或长期方向可能与认证机构的行动不符.

在过去的两个星期中,我们有两个完美的例子。如上所述,欧洲央行降低了10个基点的存款利率,并附加了六个月的量化宽松政策。通常,您会认为欧元会下跌。在第一个反应后,它确实下跌了约100点,但此后立即反转,此后又上涨了约500点。那是因为市场参与者期望更多,并感到失望.

因此,对于主要事件,您应该将货币政策变化的规模与市场预期进行比较。如果期望值低于认证机构宣布的行动,那么影响会被放大,从而产生巨大的举动。这是欧元/美元从2015年5月欧洲央行宣布量化宽松以来下跌了35美分。如果期望高于宣布的变化,那么主要交易通常会与央行采取相反的行动,例如我们上面提到的EUR / USD上涨了500点.

在2012年QE宣布的第一天,USD / JPY上涨了200点,并且这一趋势又持续了50美分

在2012年QE宣布的第一天,USD / JPY上涨了200点,并且这一趋势又持续了50美分

因此,交易中央银行是一种有利可图的策略,但并不总是一项容易的策略。期望和最初的反应更容易交易,但是您仍然必须正确地指示方向并快速执行交易。主要交易比较困难。您必须正确阅读货币政策变化并将其与市场预期进行比较。有时,市场采取与央行货币政策变化相同的价格,有时采取相反的价格。在下一篇文章中,我们将解释如何交易CB言论.

Mike Owergreen Administrator
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