USD / INR价格预测2020年第四季度:回落会继续吗?

印度是一个发展中的经济体,因此吸引了外国直接投资(FDI)。这将使印度卢比得到良好的支持,就像人民币一样,人民币迫使中国人民银行将其货币与美元挂钩。外国投资是以外币进行的,主要是在欧洲以外的美元,但是在过去十年中,卢比兑美元一直在下跌。尽管直到2017年美元指数都是看涨的,但它不能解释自2010年以来美元/印度卢比升值200%的原因。通货膨胀可以部分解释这一点,因为在6%以上,这应该是储备银行设定的上限在印度,这个国家的水准很高。最近的冠状病毒事件对卢比也不是很积极.  

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当前的 美元/印度卢比 价格: $

 

USD / INR价格的最新变化


时期 零钱($) 改变 %
30天 -0.05 -0.7%
6个月 -0.02 -0.3%
1年 +0.31 +4.2%
5年 +0.73 +9.9%
自2010年以来 +2.94 +39.9%

最近,根据金融市场的情绪,大多数交易资产一直在转移,尤其是从2月到4月,而自那时以来,美元的疲软主导了市场。在2月底和3月初的恐慌时期,印度卢比遭受了重创,除美元外,几乎所有其他货币都崩溃了。但是,尽管其他资产兑美元汇率下跌并获得了可观的价值,卢比却基本上停滞不前。这种价格走势,再加上美元/印度卢比的长期上升趋势,使印度卢比的前景看淡,因为我们展望未来的几年. 

 

美元/印度卢比 预测:2020年第四季度 美元/印度卢比预测:1年 USD / INR预测:3年
价格:$ 78-80

价格驱动因素:Covid-19,风险情绪,印度央行汇率                                                             

价格:$ 82-84

价格驱动因素:市场情绪,经济复苏,发展中市场,美元相关性

价格:$ 88-90

价格驱动因素:驱动因素:通货膨胀,经济复苏,发展中的市场,印度储备银行的行动,通货膨胀

USD / INR实时图表

美元/印度卢比

在本文中,我们将从基本面和技术角度来研究印度卢比。由于冠状病毒大流行和封锁,全球经济前景不确定,目前卢比的基本面令人沮丧。世界已经发生变化,这进一步增加了不确定性,尤其是对于风险货币,例如新兴市场的货币。自去年第四季度以来,印度的通货膨胀率一直在上升,与其他发达国家相反,而印度储备银行仍在降低利率。技术分析也指出卢比走低,自1990年代以来美元/印度卢比一直看涨.

价格预测 未来五年的印度卢比

市场情绪与Covid-19 

由于印度是新兴市场,因此卢比像商品货币一样是一种风险货币。它通常在经济扩张时期增加,而在全球经济困难时期则下降。卢比一直处于长期下跌趋势中,但是对于那些在短期到中期交易印度卢比的人来说,市场情绪仍然是一个问题。从2月到4月,市场的不确定性打击了市场,情绪非常消极。不确定性水平仍然很高,但至少自锁定期结束以来,金融市场的情绪有所改善。在过去三个月中,风险资产变得相当看涨,卢比兑美元也有所上涨。但是,与其他风险货币相比,这些涨幅很小,这意味着交易美元/印度卢比情绪的更好方法是在不确定的时候买入该货币对,因为它可以保证进一步走高,因为它有一个双踢.

通货膨胀和打点政策

作为发展中国家,印度的通货膨胀率高于其他国家。在发达国家,中央银行的CPI(消费者价格指数)通胀目标利率约为2%,而印度储备银行(RBI)则将上限维持在4%。问题是,自2019年最后几个月以来,通货膨胀率已经显着增加。去年9月的通货膨胀率上升到3.99%,然后在去年10月的通货膨胀率上升到4%以上。在某些时候,通货膨胀率达到7.59%,这是因为冠状病毒的封锁中断了全球供应链,特别是来自中国的供应链,因为印度是仅次于欧盟和美国的中国商品的主要进口国。通货膨胀显然削弱了货币,尽管油价的下跌可能弥补了其中的一部分,但即使现在原油也已经反弹。印度储备银行在2020年上半年降低了利率和存款利率,尽管通货膨胀率居高不下,但一些人预计将进一步降息。这将导致卢比进一步疲软  

发布日期 时间 实际的 预报 以前的
2020年7月13日(6月) 08:00 6.09% 5.30% 5.84%
2020年5月12日(4月) 08:00 5.84% 5.68% 5.91%
2020年4月13日(3月) 08:00 5.91% 5.93% 6.58%
2020年3月12日(2月) 08:00 6.58% 6.80% 7.59%
2020年2月12日(1月) 08:00 7.59% 7.40% 7.35%
2020年1月13日(12月) 08:00 7.35% 6.20% 5.54%
2019年12月12日(11月) 08:00 5.54% 5.26% 4.62%
2019年11月13日(十月) 08:00 4.62% 4.25% 3.99%
2019年10月14日(9月) 08:00 3.99% 3.70% 3.28%
2019年9月12日(八月) 08:00 3.21% 3.30% 3.15%
2019年8月13日(七月) 08:00 3.15% 3.20% 3.18%
2019年7月12日(6月) 08:00 3.18% 3.20% 3.05%
来源: 印度银行  
美元/印度卢比相关性

每种货币都有自己的思想,应根据自己的行为进行判断,而发展中市场中的货币则倾向于美元的任何价格行为,因为它们通常像商品一样兑美元进行交易。为了查看美元指数DXY和某种货币之间的性能差异,我们应该将DXY和交叉货币指数(在本例中为USD / INR)相互叠加。这样我们可以在图表上看到它们的差异。从下面的两个月度图表中可以看出,从2007年开始,DXY一直横盘整理至2014年7月,而美元兑印度卢比在2013年飙升。现金流出,外国直接投资的瓶颈以及印度经常账户赤字的增加。这表明尽管美元升值,卢比本身还是相当疲软的。另一个例子是DXY从2017年1月到2018年的回调,当时DXY下跌了约16%,跌幅约为其价值的15%。另一方面,美元/印度卢比在2017年期间仅贬值约7%。这表明卢比的压力一直在向下行。因此,尽管美元可能仍会走弱,但随着美国大选临近以及政治战争变得更加严峻,不要指望这对货币贬值太多,因为即使美元从5月跌至7月下跌,它的跌幅也不会太大。今年.

 

从2009年到2014年,美国指数一直在横盘整理

 

另一方面,美元/印度卢比一直看涨

发展中,以进口为导向的市场

印度是发展中国家,也是主要的新兴市场之一,这使其成为吸引外国直接投资的地方。近年来的平均估计从500亿美元到700亿美元不等,自1995年以来总计约为1.5万亿美元,这是一个巨大的数目。但是,印度仍然是一个进口经济体,主要是在石油,珠宝,机械,化学制品等方面。这给该经济体的进出口造成了一些负面影响,并使印度卢比承受压力,因为进口需要大量国内货币。用来兑换外币的现金(卢比)。这是自取消与美元挂钩以来印度卢比一直持续下跌的主要原因之一。不幸的是,尽管有外国直接投资,但贸易逆差仅在增加,就卢比而言,这并不能为未来描绘一幅美好的图画。为了平衡进出口,印度将必须进行一些更结构性的改变,尽管该国内部的产量增加了(部分原因是廉价劳动力),但这并不是一件容易的事。尽管印度可能是中美贸易战中的净获利者,但卢比交易员将不得不观察印度在此期间吸引了多少投资,以及这是否成比例地增加或根本不增加。.   

最近的印度对外贸易汇总表(十亿美元)

出口 进口 贸易

  赤字

1999年 36.3 50.2 -13.9
2000 43.1 60.8 -17.7
2001 42.5 54.5 -12.0
2002年 44.5 53.8 -9.3
2003年 48.3 61.6 -13.3
2004年 57.24 74.15 -16.91
2005年 69.18 89.33 -20.15
2006年 76.23 113.1 -36.87
2007年 112.0 100.9 -11.1
2008年 176.4 305.5 -129.1
2009年 168.2 274.3 -106.1
2010年 201.1 327.0 -125.9
2011年 299.4 461.4 -162.0
2012年 298.4 500.4 -202.0
2013年 313.2 467.5 -154.3
2014年 318.2 462.9 -144.7
2015年 310.3 447.9 -137.6
2016年 262.3 381 -118.7
2017年 275.8 384.3 -108.5
2018年 303.52 465.58 -162.05
2019年 330.07 514.07 -184
2020年 314.31 467.19 -152.88

来源: 维基百科       

技术分析–移动平均线会否继续推高美元/印度卢比?

 

在USD / INR月度图表上最引人注目的是无可争议的看涨趋势。这意味着只要图表显示印度卢比就一直看跌。从1990年开始,这种外汇对甚至更是看跌,但自2007年以来趋势一直在加快。当卖家质疑这种上升趋势时,这种情况已经有很多次了(如果有的话)。看涨趋势已经以最正常的方式展现出来,买家推动走高,撤退以重新获得实力,然后再创新高。正如美元/印度卢比的月度图所示,这种情况一直持续下去,而且似乎还会持续一段时间。.

在上升趋势中,金管局一直在支持美元/印度卢比

 

在这段时间内,移动平均线在回落走低期间为这对货币提供支撑方面一直表现出色。当趋势加快时,较小的20 SMA(灰色)将价格推高,然后在速度放缓时接管50个月的SMA(黄色)。在最后两种情况下,在价格在这些移动平均线形成大头针或十字星烛台后,回调结束,而上升趋势又恢复了。首先,美元兑印度卢比于2018年1月在50 SMA处形成了十字星,然后于当年2月做出了强劲的看涨走势。 7月份,价格形成了一个固定点,紧接着8月份出现了更加强劲的看涨烛台。美元/印度卢比在2020年3月又一次强劲走高,因为交易员感到恐慌,随后出现了数个看跌的反转烛台,尽管没有真正的跟进,但他的货币对仍然看涨,这又是美元/印度卢比的另一个信号。美元/印度卢比的技术分析指出,未来几年还将进一步上涨.

Mike Owergreen Administrator
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