2020年下半年铂金价格预测:在长期下降趋势再次恢复之前,回撤将持续多长时间?

铂金在1990年代和整个2000年代的大部分时间里一直处于稳定的上升趋势,由于对这种金属的需求不断增长,这是由于其在不同行业中的广泛应用以及长期投资者的安全港地位,而金属的全球产量并没有完全跟上。它在2007-08年间飙升了大约一年,达到每盎司2300美元,但在2008年大跌期间损失了其价值的2/3。尽管在接下来的几年中金价回升,但自2011-12年以来价格一直在下跌,到2020年3月触底565美元,这表明铂金的需求在过去十年中一直在持续下降。在这里,我们将研究铂金的基本原理和技术分析,以及对可能性和未来价格的预测.

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时期 3天 1周 1个月 3个月 6个月
改变 +7.2% +4.6% +17.5% +22.7% +0.6%

铂金享有与黄金几乎相同的地位;它被用于珠宝,但同时,它还是一种用于汽车工业以及其他工业的商品。它也算是一个避风港,有时比黄金贵三分之一。但是,如上所述,自最近十年以来,铂金一直在下降。导致这种情况的因素有很多,我们将在本文中考虑这些因素。首先,自今年初冠状病毒爆发以来,全球形势发生了变化-从那以后没有任何资产一直在正常交易,铂金也不例外。然而,自3月中旬以来,它一直在跟随强劲的上升趋势,但是上升趋势的持续性不佳,因为买家正在推高价格,使其价格吸引力降低.

铂金预测:2020年第四季度 白金预测:1年 白金预测:3年
价格:$ 1,050- $ 1,100

价格驱动因素: 美元相关性,情绪,Covid-19

价格:900美元价格驱动因素:


价格驱动因素: 风险情绪,技术面,美元相关

价格:$ 500- $ 550

价格驱动因素: 需求下降,长期技术,电动汽车

未来5年的铂金价格预测

铂金是一种通常比黄金更昂贵的商品。因此,它倾向于在整个商品市场上供需,尤其是铂的供求。除了钯之外,尽管钯的需求增加与铂直接相关,但是在过去的十年中,大多数商品市场都在下降,我们将在本文中对此现象进行分析。铂金也是避风港,使其容易受到金融市场风险情绪的影响。这使得对铂金的预测(尤其是对未来几年的铂金预测)有些棘手,尽管这是目前大多数资产的故事,因为冠状病毒和相关的锁定措施使得今年的波动性令人震惊,并出现了一些重大变化,全球主要经济体均大幅收缩。因此,波动性势必会在包括铂金在内的所有市场中继续存在。现在让我们看看在中期的将来会/可能会影响铂金的原因.

供应和 要求 

供应 –如上所述,作为商品,铂容易受到供求关系的影响。铂金的特殊特征是,大多数铂金在南非生产。南非是许多原材料的大生产国,但是75%的铂金生产集中在南非,这使得供应方容易受到那里发生的社会,政治,天气或其他事件的影响。在过去的几年中,南非的铂金生产受到影响。主要问题是劳资纠纷,政治动荡,南非兰特不稳定等。这些事件导致过去2-3年的生产中断,除了风险情绪恶化外,这是另一个原因。自2018年以来铂金价格上涨的原因。现在,由于封锁措施,冠状病毒的爆发迫使Impala铂金和Anglo American铂金等大型生产商关闭。我不知道社交疏远在地下或地下采矿中的工作原理,但是如果这也是一个问题,那么对于供应方而言,这将是另一个问题。这是自今年三月中以来铂金价格上涨的另一个原因.

要求 –需求方在任何商品上都有很大发言权,而铂金在这方面受到重创,这是因为过去十年中需求下降,尤其是自2015年大众汽车(Volkswagen)的问题被操纵以来他们的碳排放测试,降低了在排气系统中使用铂金的柴油汽车的测试结果。汽车工业开始将其需求从铂金转移到钯金,并且在一定程度上也将铑转移到钯金上。众所周知,自2016年以来,钯金价格一直在飙升,从400美元左右跌至3,000美元以下,汽车行业从铂金向钯金的转变一直是这种上涨的主要方面之一,因为这是钯金价格上涨的主要原因。长期因素。但是,这对铂金不利,因此长达十年之久。尽管在这方面铂已取得了一些积极的进展,但另一方面,电动汽车的发展最终也将在汽车工业中扼杀对这种金属的需求。除此之外,尽管世界变得更加富裕,对珠宝的需求却一直在下降,这是中期铂金未来的另一个负面指标。自2008年以来,投机者和投资者一直是拉动铂金需求的一个因素,当时铂金价格跌至750美元左右的低点,这对投资者真正具有吸引力,而从2020年3月起,情况再次如此,价格跌得更低时,达到了560美元。但是仅靠投机还不足以使铂金价格继续上涨,尤其是在美国大选结束且2021年该国局势趋于平静之后。下图显示了过去几年中生产和需求之间的盈余在不断增加。.

市场情绪与COVID-19

自2011-12年以来,人们对避险天堂的情绪大多持负面态度。在经历了2-3年的复苏期之后,世界开始抛弃2008-09年的金融和经济危机,因此避险天堂开始转为看空。铂金没有什么不同。它在2011年9月开始下降,并一直保持这种趋势,直到2018年,由于中美贸易战而开始回升。自2011年以来,我们仅看到铂金两次出现一些不错的回撤,从而回升至更高水平-一次是在2016年,当时英国脱欧公投后市场情绪转为负面,一次是在2018-19年,这是贸易战的结果。在这两种情况下,情绪都是决定性因素。因此,尽管在过去十年的大部分时间里全球经济正在复苏,并且市场情绪良好,但铂金却下跌了。当市场情绪转为负面情绪时,铂金和其他避险货币如黄金一样上涨。从1月到3月的崩盘是由于美元之间的相互关系,我们将在下面进行解释,但是自3月中旬以来的逆转是由于市场情绪改善的结果。近几个月来,风险情绪并未完全转好,但与2月/ 3月陷入的深渊相比,至少已经有所改善,因此铂金的看涨逆转。对于铂金作为避风港来说,这似乎是自相矛盾的,但是最近几个月的看涨势头可以归因于其商品状况,因为全球经济跌至最低水平,并且现在总体上已经开始攀升。除此之外,由于未来的不确定性仍然很高,安全港也在增加。说到这一点,不确定性在美国大选之前将保持较高水平,此后可能还会持续几个月。这可能会使铂金保持良好的报价,但另一方面,在未来几个月中,经济反弹将放缓甚至开始减弱,尤其是如果冠状病毒和进一步的封锁持续困扰我们的话。因此,对于铂金来说,这将是在安全港地位和商品地位之间的斗争。但是,我们仍然看到贵金属到年底才上涨,但增速低于过去几个月。.

XPT / USD的相关性

与大多数其他商品一​​样,要全面了解铂金的价格行为和行为,我们必须查看与美元的相关性,以确定其是否遵循了美元的价格行为,或者是否具有美元的价格行为。自己的想法。因为,如果它紧随美元走势,我们可以通过预测未来的美元价格走势来预测商品的未来。查看下面的两个月度图表,我们发现DXY在2014年7月至2015年3月之间仅飙升了一次,而在大多数时间里都在横盘整理。另一方面,XPT / USD一直处于看跌趋势。这表明与美元的关联度不是很强。尽管试图在2020年增加相关性,但在尝试预测铂金的未来时却将美元排除在外,这使得长期交易变得更容易。在今年的前三个月中DXY有所增加,但是自四月以来暴跌。另一方面,XPT / USD在前三个月暴跌,但随后反转,此后一直看涨,表明相关性增加了。但这也适用于2020年的大多数大宗商品。这表明直到年底才有进一步的上涨,但是相关性将再次破裂。.

自2015年以来,美元指数一直在横盘整理

自2015年以来,美元指数一直在横盘整理

尽管近期回撤走高,但铂金仍处于长期下跌趋势中

尽管近期回撤走高,但铂金仍处于长期下跌趋势中

技术分析–回调将持续多长时间?

如上面的月度图表所示,XPT / USD从90年代开始一直处于稳定的看涨趋势。这一趋势的步伐在2006-07年度显着加快,而在2008年第一季度,铂金价格飙升,当年3月达到创纪录的2,302美元。随后是2008年的金融危机,这使XPT / USD跳水至750美元左右。但是,铂金在随后的几年中恢复良好,到2011年8月攀升至1,920美元。从那以后看跌趋势。在直到2008年的上升趋势中,20 SMA(灰色)在每月时间范围内为XPT / USD提供了支持。但是在过去的十年中,该移动平均线变成了阻力,这再次证实了趋势已经改变。这个移动平均线是出售铂金的一个很好的指标。此前的支撑位在750美元在第一季度(即2020年大跌)期间被打破,这是在1月份的向上顶针烛台暗示下跌之后。但是,价格反转了,目前位于20 SMA和50 SMA(黄色)上方,这也预示着较大的下跌趋势可能会暂停一段时间。 100 SMA(绿色)挂在其上方,为1,100美元,但该移动平均线对于买家或卖家而言并不过分。但是,如果价格在今年年底美国大选结束时到达那里,那么现在可能会变成阻力。.

总体而言,长期分析表明铂金将继续看跌趋势。基本面为鸽派,汽车和珠宝行业的需求下降。电动汽车将进一步抑制需求,因为此类汽车的使用将继续增长。尽管从短期来看,铂金的情况似乎看涨,铂金将受益于商品价格的改善,以及作为类似于黄金的避风港的不确定性增加。这种情况可能会持续到2020年底或2021年初,但随后铂金将继续出现更大的看跌趋势。.

Mike Owergreen Administrator
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