如何对冲您的比特币资产

众所周知,比特币是一种易变的野兽。惊人的价格上涨之后可能会迅速经历令人心碎的下跌,而平静的时期通常只不过是一场巨大暴风雨之眼。随着时间的流逝,持有已被证明是一个很好的策略。但是,有时候过山车爬到那座山顶,您会看到第一批汽车开始下降,只是知道您将要以极快的速度向下行驶。当您发现自己时,可以采取什么措施保护您的投资?

在不兑换成美元的情况下对冲比特币

值得庆幸的是,您无需出售比特币即可将风险降至最低。像bitmex这样的比特币期货交易所提供了简单有效的方法来减少价格波动期间的敞口或保持与比特币的名义价值完全相同.

首先,Flood @ThinkingUSD阐述了这种对冲方法:

你们中的许多人可能不知道这一点,但是如果您想消除比特币敞口,而无需实际经历转换为法定货币的过程,则可以将持有的股票转换为合成美元 https://t.co/qr49NsLQCU 通过以1倍杠杆做空.

-Flood [Bitmex](@ThinkingUSD) 2018年2月9日

让我们详细介绍一下这是如何工作的。您想对冲一个比特币,以使其在接下来的两周左右保持完全相同的美元价值,在此期间您将无法关注比特币市场。重复以下步骤,舒适地入睡.

  1. 在bitmex开户并存入一个比特币.
  2. 选择您选择的两周对冲期以外的到期日的将来日期.  

就我们的目的而言,3月的到期日不在对冲期之内,并且价格与当前的现货价格非常接近(上图中的永续价).

  1. 3月30日用您的1个比特币短.

请注意,每个合约的价值为一美元,这意味着所选数量应等于比特币的美元价值。还请注意,杠杆已在左下角的滑块上设置为1X.

限价订单实际上将为您提供.025%的费用回扣,但是,当然,如果市场不利于您或比特币的价值下降,您的订单将不会被执行。市场订单会在您的一个比特币订单上产生0.005%的小费用,即0.0075比特币的费用。好,现在您已经购买了价值为一比特币名义价值的美元空头合约.  

4.在对冲期结束时平仓.

好了,您的两周时间到了,您会稍微打开计算机屏幕,以查看比特币的表现。如果在此期间比特币价格下跌,则您的合约价值将增加。假设您在两周的对冲期间比特币的价格下跌了10%,那么一旦您清算了头寸(可以通过屏幕底部的“头寸”菜单完成),那么价值约为1.1的比特币(减去接受者)费用(如果有)和a.05%的结算费。当您打开订单时,此1.1相当于美元的名义价值。天才!

另一方面,如果在为期两周的对冲期内比特币的价值升值了10%,则您的合约价值将下降。清算后,您将持有约9比特币(再次减去任何相关费用),该比特币将再次等于最初用于建立空头头寸的美元价值。该死.

在套期保值中使用杠杆

借助杠杆作用,您无需从Trezor设备的安全性中删除所有比特币。大多数比特币期货交易所允许交易者以相对较小的账户余额来控制大量的比特币头寸。假设您没有转移整个比特币到期货交易所,而是转移了2个比特币并使用5:1的杠杆开设了1个比特币空头头寸。就像在前面的示例中一样,您随后休了两周的休假,将比特币完全排除在脑海中,并确信您持有的名义美元价值将与您在做空1个比特币的情况下一样安全。 1倍杠杆,如前所述.

前提是您的职位未清算,这是事实。在5:1的杠杆下,对您的头寸进行20%的移动将导致您损失全部金额。如果市场在长远方向上持续发展,这实际上对您来说是一个快乐的意外。您的损失将以2比特币为上限,剩余的8在您的trezor中将继续增加美元价值。如果您将整个比特币停留在1倍空头上,您将继续失去比特币-名义美元价值保持不变.  

另一方面,如果仓位被清算,然后出现逆转,那您就没钱了2比特币。如果您做空1倍空头,您的头寸将保持打开状态,您遭受的损失将更少.

Mike Owergreen Administrator
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